Según el presidente de Metrovacesa, Vitalino Nafría, “tras este acuerdo la viabilidad de Metrovacesa está asegurada”
Metrovacesa y los representantes de las entidades acreedoras, tanto de la deuda sindicada como de los préstamos bilaterales de la Compañía, han firmado hoy un acuerdo por el que da por finalizada la operación de reestructuración de endeudamiento de la Inmobiliaria. Con este acuerdo, la deuda de Metrovacesa se ha reducido en 1.377 millones de euros. Según el presidente de la compañía, Vitalino Nafría, tras la firma “Metrovacesa cuenta con una estructura de capital estable que permitirá su desarrollo futuro y asegurará la viabilidad de la Empresa”.
Este acuerdo se produce después de finalizar la ampliación de capital por la que las entidades financieras presentes en el Consejo de Administración de la Empresa convirtieron 1.358 millones de euros de deuda en capital, la obtención de más de 19 millones de euros de capital provenientes de los accionistas minoritarios que acudieron a dicha ampliación y una vez que se han cumplido todas las condiciones precedentes de la operación. Con la firma de hoy se finaliza el proceso de reestructuración de la Empresa que comenzó a mediados del 2009 y que ha tenido como resultado una Compañía más eficiente, saneada y solvente”.
Tras el acuerdo, la deuda se ha reestructurado de la siguiente manera:
1.-La novación, durante cinco años, del crédito sindicado que tras la capitalización de créditos ha quedado fijado en alrededor de 2.481 millones de euros que se dividirá en dos tramos:
· El tramo A. Que tendrá un importe de 1.860 millones de euros y estará vinculado al negocio recurrente patrimonialista (Oficinas, Centros Comerciales Hoteles y participación en Gecina,) con vencimiento a cinco años.
· El tramo B. Vinculado al negocio no recurrente (suelo y promociones residenciales) con vencimiento a 10 años y un importe aproximado de 621 millones de euros. La deuda incluida en el tramo B se repagará a través de las ventas de suelo y promociones.
Asimismo, y durante los tres meses siguientes a la entrada en vigor del acuerdo, la cantidad total del tramo B podrá reducirse a través de daciones en pago de activos de suelo, así como de operaciones de complemento de hipotecas ya existentes sobre activos de patrimonio.
2.-La novación de los préstamos bilaterales con entidades financieras del préstamo sindicado que no estaban garantizados o eran préstamos hipotecarios sobre activos de patrimonio, así como otros préstamos hipotecarios sobre activos de suelo que no se habían adherido al tramo B. El período de carencia de estos préstamos bilaterales es de cinco años y su importe asciende alrededor de 1.122 millones de euros.
Asimismo, se ha novado un importe aproximado de 897,6 millones de euros de deuda no vinculada al acuerdo de Refinanciación de los préstamos bilaterales en términos similares a los recogidos en dicho acuerdo.
De cara a los próximos ejercicios Metrovacesa continuará impulsando las áreas de negocio patrimonial de la compañía, es decir el alquiler de oficinas de centros comerciales y de hoteles. En este sentido, la Compañía está poniendo en marcha un plan de negocio para los próximos años que prevé una mayor rentabilidad de los activos inaugurados en los dos últimos ejercicios, la retención de los grandes clientes de la Compañía y el abandono paulatino de la actividad de promoción.
El acuerdo firmado incluye, también la posibilidad de acometer nuevos proyectos de inversión en activos de patrimonio bajo ciertas condiciones, con lo que se asegura el crecimiento futuro de la Compañía.
Plan de negocio
Las líneas del plan de negocio de la compañía para los próximos cinco años se basan en:
Control de la liquidez
Focalización en las áreas de Patrimonio
Mejora en la eficiencia
Y estabilidad en la participación en Gecina
Metrovacesa ha priorizado el control de la liquidez de la Compañía, a través de una política de optimización en los cobros y pagos y de reducción en los costes que ha permitido mantener caja positiva en la Empresa, reducir deuda y realizar las inversiones necesarias.
Asimismo, Metrovacesa ha focalizado más su cartera a través de dos tipos de actuaciones:
1.- La puesta en explotación de activos de Oficinas, Centros Comerciales y Holteles con altos niveles de ocupación y un potencial de rentas de más de 30 millones de euros anuales.
En este sentido, durante el último año y medio han entrado en explotación casi 100.000 metros cuadrados en nuevos activos, entre los que se encuentran dos hoteles en Barcelona (Diagonal 199 y Hotel Barberá), cuatro edificios de oficinas (Fuente de La Mora, El Encinar, Arturo Soria 343 y el Parque Empresarial Vía Norte en Madrid y el edificio E-Forum en Barcelona) y dos centros comerciales, (El centre del Món en Perpiñan y Arenas de Barcelona). La ocupación media de los edificios propiedad de Metrovacesa se sitúa en torno al 90 por ciento.
2.- mediante la desinversión en activos no estratégicos u obsoletos, entre las que destacan la del complejo inmobiliario denominado Triángulo Princesa en Madrid y los edificios de Koenigsallee en Dusseldorf (Alemania) realizadas el pasado ejercicio.
Respecto a la mejora de la eficiencia, en los dos últimos años, se han disminuido los gastos de estructura en un 58 por ciento, gracias, entre otras iniciativas, a la contención en los gastos generales en todas las partidas -que han bajado un 39,7 por ciento respecto a 2009- y a la puesta en funcionamiento de una mesa de compras. El conjunto de los gastos de estructura de Metrovacesa han pasado de 79,7 millones en 2009 a 45,7 millones en el último año.
Asimismo, Metrovacesa se mantiene como el accionista mayoritario y de referencia de la inmobiliaria francesa Gecina con un 26,9 por ciento del capital. La contribución de esta participada a las cuentas de Metrovacesa se elevó a 108 millones de euros en 2010.
Según Vitalino Nafría, tras la reestructuración de la práctica totalidad de la deuda de la Compañía “comienza una nueva etapa para Metrovacesa, caracterizada por una mayor estabilidad, una estructura accionarial fuerte y solvente y una de las mejores carteras de edificios del mercado con una base de arrendatarios de gran solvencia”.
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