Según el FMI, que apuesta por más protección al consumidor en el futuro
Los especialistas del FMI John Kiff y Paul Mills analizan las causas que han llevado al mercado a la actual situación, y claman por medidas de protección de los consumidores ante esta crisis -de la que el FMI ya había alertado- y que en la situación actual se antojan inevitables.
Para Kiff y Mills, desde 1990 empezó a generalizarse en EE.UU. la concesión automática de hipotecas y la titulización y salida al mercado de esos créditos, «que ha protegido a los prestamistas de pérdidas elevadas pero les ha hecho más dependientes de la liquidez del mercado, en un proceso en el que la protección del consumidor ha sido minada».
Según este informe, a finales de 2006 las «hipotecas basura» eran un 15% del total en EE.UU. -con valor de un billón y medio de dólares- y en 2006 se habían firmado «subprimes» por valor de 600 millones de dólares. Al final, y a pesar del «destacado aumento de los impagos» de hipotecas en 2006, nadie previno la situación, que acabó estallando con fuerza hace tres semanas.
Por lo menos, asegura el FMI, la crisis puede servir para aprender de los errores y no repetirlos. Uno de los más graves ha sido «tener excesiva confianza en las agencias de calificación de riesgos», que utilizan unos procedimientos poco contrastados y con diferentes escalas que no han servido para avisar de los desequilibrios.
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